Société Générale : les frais en détail

Cette page détaille les frais de la fiche Société Générale. Elle prend comme cas de référence le contrat Séquoia avec l’option Alliage Gestion, la porte d’entrée de la gestion pilotée de la banque. Tous les chiffres viennent de documents officiels consultés le 2 octobre 2026.

Les quatre couches de frais

La gestion pilotée Société Générale se paie en quatre couches, présentées dans des documents distincts. Aucune page ne les additionne.

Couche	Qui prélève	Montant (Séquoia)	Source
Frais du contrat	Sogécap (assureur)	0,96 % maximum jusqu’à 76 199 € ; 0,72 % de 76 200 à 152 400 € ; 0,48 % au-delà	Tarif Séquoia du 07/09/2026
Honoraires du service Alliage Gestion	Société Générale	72 € TTC par an de 7 500 à 14 999 € ; 192 € de 15 000 à 100 000 € ; 540 € au-delà	Tarif Séquoia et page Alliage Gestion
Frais des fonds (unités de compte)	Sociétés de gestion des fonds	1,77 % en moyenne dans l’univers Alliage, dont 0,88 % rétrocédés au distributeur et à l’assureur	Tarif Séquoia, rubrique B
Frais ponctuels	Sogécap	Versement 3 % ou 2,5 % maximum ; arbitrage dans le mandat gratuit	Tarif Séquoia

Les frais du contrat sont exprimés par mois sur la page Séquoia : 0,08 % par mois sous 76 200 €, soit 0,96 % par an. Ils dépendent du capital constitué au 31 décembre de l’année précédente.

Les modes de gestion déléguée et leur prix

Séquoia propose deux modes de gestion déléguée, qui se distinguent par le seuil et par le mécanisme de prix. Le tableau reprend le tarif Séquoia du 7 septembre 2026.

Mode	Seuil d’accès	Prix du service	Frais moyens des fonds
Alliage Gestion	7 500 € détenus	72, 192 ou 540 € TTC par an selon l’encours	1,77 % (dont 0,88 % rétrocédés)
Gestion sous Mandat Plurielle	100 000 € en unités de compte (page Séquoia)	0,80 % TTC jusqu’à 150 000 € ; 0,56 % de 150 001 à 500 000 € ; 0,35 % au-delà ; minimum 500 € TTC par an	1,79 % (dont 0,73 % rétrocédés)

Pour comparaison, la gestion libre du même contrat affiche des frais moyens de fonds de 2,21 % pour les fonds actions, 1,22 % pour les obligations, 1,70 % pour l’immobilier et 1,54 % pour les diversifiés. Le tarif précise que ces moyennes viennent du dernier exercice clos et que les frais maximaux peuvent différer.

Le total annuel, couche par couche

Le total ci-dessous est une estimation du site : frais du contrat, plus honoraires Alliage Gestion, plus frais moyens des fonds de 1,77 %, pour un contrat investi à 100 % en unités de compte. Cette convention suit notre méthodologie.

Encours	Contrat Séquoia	Alliage Gestion	Fonds (moyenne)	Total annuel estimé
10 000 €	0,96 %	72 € soit 0,72 %	1,77 %	3,45 %
50 000 €	0,96 %	192 € soit 0,38 %	1,77 %	3,11 %
100 000 €	0,72 %	192 € soit 0,19 %	1,77 %	2,68 %

Si le portefeuille contient du fonds en euros, les frais des fonds ne s’appliquent pas à cette part, mais les frais du contrat et les honoraires Alliage Gestion restent dus. Exemple de calcul du site pour Alliage Vie 50 (50 % de fonds en euros) à 50 000 € : 0,96 % + 0,38 % + 1,77 % sur la moitié du capital, soit environ 2,23 %, et 86 357 € après 20 ans. Cet exemple repose sur l’hypothèse d’une moyenne de 1,77 % applicable à la seule part en unités de compte.

Avec la Gestion sous Mandat

La Gestion sous Mandat ajoute une commission calculée sur les actifs gérés par Société Générale Gestion au 31 décembre de l’année précédente. Pour 100 000 € entièrement sous mandat : 0,72 % (contrat) + 0,80 % (commission) + 1,79 % (fonds, moyenne du mode Plurielle) = 3,31 % par an. Ce calcul suppose que toutes les unités de compte sont sous mandat, ce qui n’est pas obligatoire.

La page Gestion sous Mandat ajoute des frais de courtage de 0,24 % maximum sur les arbitrages vers des ETF ou des actions cotées, plus une taxe sur les transactions financières de 0,30 % maximum le cas échéant. Elle précise que la commission exclut les frais des fonds et ceux du contrat.

Les autres contrats de la gamme

Le même service existe sur d’autres contrats Sogécap, avec des barèmes proches. Les documents tarifaires de juin 2026 donnent :

Contrat	Entrée	Frais du contrat (unités de compte)	Option déléguée
Ebène	150 000 €	0,84 % maximum	Gestion sous Mandat Plurielle : 0,80 % / 0,56 % / 0,35 % TTC, minimum 500 € ; fonds à 1,82 % en moyenne
SGGP Vie Evolution	15 000 €	0,80 % maximum (hors SCPI)	Gestion sous Mandat Dédiée : compartiment géré à 2,30 % maximum, dont 1,50 % maximum de frais de mandat ; fonds à 1,39 % en moyenne
Sogévie Erable Essentiel	50 €	0,96 % maximum jusqu’à 74 999 €	Alliage Gestion aux mêmes honoraires de 72, 192 et 540 € ; fonds à 1,77 % en moyenne

Les frais ponctuels

Le tarif Séquoia du 7 septembre 2026 liste les frais par opération. Ce sont des maximums.

Opération	Frais
Versement	3 % de 50 € à 15 239 € ; 2,50 % à partir de 15 240 €
Versement libre en ligne (offre datée)	0,90 % pour les versements du 31/12/2025 au 30/12/2026, sous conditions d’éligibilité, selon la page Séquoia
Arbitrage dans Alliage Gestion	Gratuit
Arbitrage dans le mandat	Gratuit ; 0,5 % plafonné à 75 € pour les arbitrages hors mandat
Changement de mode de gestion	0 %
Transfert sortant vers un autre produit	0 %
Rachat	Gratuit, sauf supports non cotés : jusqu’à 10 % (durée restante supérieure à 5 ans) ou 5 % du capital racheté
Versement de rente	1,50 %

Hors de la gestion déléguée, l’arbitrage coûte 0,50 % plafonné à 75 € entre unités de compte. Il n’existe aucun arbitrage gratuit par an en gestion libre.

Si vous détenez un PEA ou un compte-titres

Alliage Gestion s’applique aussi au PEA et au compte-titres, avec les mêmes honoraires mensuels (6 €, 16 € puis 45 €, les seuils étant 15 000 € et 75 000 €). Il n’y a ni droit d’entrée sur les OPC ni droit de garde. La page Alliage Gestion ne donne aucun tarif distinct pour le PER : Non sourcé.

La Gestion sous Mandat en compte-titres ou PEA coûte 1,15 % TTC jusqu’à 150 000 €, 0,80 % de 150 001 à 500 000 € et 0,50 % au-delà, minimum 500 € TTC par an. S’y ajoutent, sur Euronext Paris, une commission proportionnelle de 0,84 % TTC ou fixe de 4,80 € TTC. En PEA, les frais de transaction ne peuvent excéder 1,2 % du montant de l’opération.

Ce que ça représente en euros

Hypothèses : 5 % de rendement brut constant, un seul versement, aucune fiscalité, frais d’entrée exclus. Formule : capital final = montant x (1 + 0,05 - frais)^20. Voir la méthode dans la page frais.

Montant	Total annuel estimé	Frais première année	Capital après 20 ans	Capital après 20 ans à 0,3 % (gestion libre)	Écart
10 000 €	3,45 %	345 €	13 602 €	25 057 €	11 455 €
50 000 €	3,11 %	1 555 €	72 711 €	125 286 €	52 575 €
100 000 €	2,68 %	2 680 €	158 202 €	250 573 €	92 371 €

Avec la Gestion sous Mandat à 3,31 %, 100 000 € deviennent 139 819 € au bout de 20 ans, soit 110 754 € de moins qu’en gestion libre à 0,3 %. Les frais sur versement s’ajoutent : 3 % sur 10 000 € représentent 300 €, et ramènent le capital final à environ 13 194 €.

Pour tester vos chiffres : simulateur de frais.

Ce qui diffère entre les documents

Plusieurs documents officiels ne disent pas la même chose. Nous les listons pour que vous sachiez lequel demander.

• Le document d’informations clés (DIC) de Séquoia, hébergé sur le site de la banque, est daté du 7 octobre 2018. Il annonce 174 € et 522 € TTC pour Alliage Gestion, contre 192 € et 540 € dans le tarif de 2026.
• Ce même DIC estime à 1,14 % à 4,50 % le coût récurrent annuel des supports et du contrat (fourchette 2018 sur l’ensemble de la gamme).
• La note de tarification de la page Gestion sous Mandat porte une date tronquée : « Conditions tarifaires au 01/02/202 ».
• Le DIC de 2018 fixe le minimum d’entrée de l’investisseur visé à 7 600 €, alors que la page Séquoia de 2026 annonce 500 €.