BNP Paribas : l'offre et le fonctionnement en détail

Cette page décrit le fonctionnement des offres de BNP Paribas et de Lucya Cardif. La fiche BNP Paribas en donne la synthèse. Chaque section sépare la banque de détail du courtier.

Les contrats et les acteurs

Élément	Banque de détail	Courtier Lucya
Contrat	BNP Paribas Multiplacements 2	Lucya Cardif
Nature	Assurance vie de groupe à adhésion facultative, souscrite par BNP Paribas	Assurance vie de groupe, souscrite par l’UFEP (association d’épargnants)
Assureur	Cardif Assurance Vie (capital de 719 167 488 €, RCS Paris 732 028 154), contrôlé par l’ACPR	Cardif Assurance Vie
Distributeur	BNP Paribas SA, ORIAS n° 07 022 735	Lucya SAS, courtier, ORIAS n° 07004394, conseiller en investissements financiers
Souscription	Être titulaire d’un compte BNP Paribas (ou d’une filiale ou banque associée) et résident fiscal français	En ligne sur lucya.com ou via votre espace client
Durée du contrat	Entre 8 et 30 ans, prorogeable	Entre 8 et 30 ans, prorogeable

Le contrat Multiplacements Avenir est la version pour enfants de la gamme. Le tableau Cardif indique 15 € de versement initial minimum. Il n’est pas détaillé ici.

Les numéros ORIAS sont ceux affichés par la banque et par Lucya. Le registre orias.fr n’est pas consultable sans recherche interactive : vérifiez-les vous-même.

Les enveloppes

Enveloppe	Banque de détail	Courtier Lucya
Assurance vie	Multiplacements 2, gestion profilée ou gestion sous mandat	Lucya Cardif, gestion profilée ou gestion déléguée
Capitalisation	Citée par la page de la gestion sous mandat, sans détail	Lucya Cardif Capitalisation, DIS des mandats publiés
PER	Multiplacements PER, dès 30 € ; gestion pilotée par horizon à 0,70 % au maximum	Lucya Cardif PER, non détaillé ici
PEA, compte-titres	Tarifs de la banque publiés ; gestion pilotée Non sourcée	Non proposés dans les documents consultés

La gestion profilée Vie (mandat avec Cardif)

La gestion profilée Vie est un mandat d’arbitrage : vous déléguez à Cardif Assurance Vie le choix des supports en unités de compte. La page de la banque précise que les deux modes, gestion profilée ou gestion libre, concernent les souscriptions à partir du 9 décembre 2024. Vous pouvez changer de mode à tout moment.

Profil	Niveau de risque (DIS banque, 6 décembre 2024)	Période de détention recommandée
Prudent	2 sur 7	1 an
Équilibré	3 sur 7	8 ans
Dynamique	4 sur 7	8 ans

Le DIS du profil Équilibré décrit un FCP géré activement et de façon discrétionnaire. Son indicateur de référence composite compte 15 % d’actions mondiales, 20 % d’actions de la zone euro, 10 % de monétaire et 55 % d’obligations. Le mandat ne protège pas le capital contre le risque de marché.

La gestion sous mandat (mandat avec la banque)

La gestion sous mandat de BNP Paribas est un mandat d’arbitrage conclu avec la banque, qui perçoit des honoraires. Ses gérants construisent l’allocation parmi environ 150 supports en unités de compte, surtout des fonds de BNP Paribas Asset Management.

Point	Ce que dit la page de la banque
Profils	Prudent (mandat 3), Équilibré (mandat 4), Dynamique (mandat 5), Offensif (mandat 6)
Conditions	Contrat d’au moins 7 000 € de valeur de rachat, non démembré, un seul adhérent ; client majeur de moins de 85 ans, résident en France
Étendue	Tout le contrat, fonds en euros compris
Suivi	Reporting mensuel, rapport de gestion trimestriel, espace dédié
Modification	Changement du niveau de risque possible depuis l’espace client ; mandat virtuel pour tester
Préférences ESG	Exprimables, mais sous réserve du profil et de la diversification du contrat
Ouverture	Offre commercialisée depuis novembre 2024

Le document d’informations spécifiques de ce mandat n’a pas été retrouvé dans la liste Cardif consultée. Sa société de gestion et ses conditions de résiliation sont donc Non sourcées.

Les supports

Multiplacements 2 propose, selon la page de la banque, plus de 110 fonds : OPC actions, obligataires, immobiliers, thématiques, produits structurés et ETF, dont certains gérés avec des critères ESG. Le fonds en euros Cardif Assurance Vie a servi 2,75 % net de frais de gestion en 2025, selon la page de la banque.

Lucya Cardif annonce plus de 2 300 supports : près de 1 000 OPCVM, plus de 1 000 titres vifs et plus de 50 ETF. Deux fonds en euros sont proposés, dont un fonds investi en actifs non cotés avec 97 % de garantie du capital. En gestion déléguée, les actions et obligations en direct ne sont pas accessibles.

La gestion déléguée conseillée par Lucya

La gestion déléguée conseillée par Lucya est un mandat signé avec Cardif Assurance Vie, qui reçoit les recommandations de Lucya, conseiller en investissements financiers. Elle exige au moins 1 000 € par poche, brut de frais. Elle propose trois profils.

Profil	Fourchette d’actions (page Lucya)	Horizon et risque (page Lucya)	Horizon et risque (DIS, février 2026)
Modéré	0 à 40 %	4 ans, 2 sur 7	2 ans, 3 sur 7
Équilibré	2 à 70 %	5 ans, 3 sur 7	4 ans, 5 sur 7
Dynamique	40 à 100 %	8 ans, 4 sur 7	5 ans, 6 sur 7

La notice de Lucya Cardif prévoit aussi une gestion profilée Vie, avec une part minimale d’actifs à faible risque : 50 % (Prudent), 30 % (Équilibré), 20 % (Dynamique). Les modes de gestion sont combinables par poches. La gestion déléguée et la gestion profilée ne sont compatibles ni avec les rachats partiels programmés, ni avec les services financiers, ni avec le nantissement.

Minimums, versements et retraits

Point	Banque de détail	Courtier Lucya
Versement initial	50 €	500 €
Autres versements	Non sourcé	500 € minimum
Versements programmés	360 € par an minimum, bruts de frais	50 € par mois, 150 € par trimestre, 300 € par semestre ou 600 € par an
Rachat	Partiel ou total, à tout moment	Partiel dès 100 € ; sommes versées sous deux mois (notice)
Rente	À partir de la 4e année, avant 80 ans	À partir du 4e anniversaire, avant 80 ans
Arbitrage	1 % au maximum au titre du contrat ; aucun en gestion sous mandat	Illimité et gratuit
Services automatiques	Arbitrage progressif, capitalisation dynamique, répartition constante (10 supports au maximum)	Arbitrage progressif, répartition constante, stop-loss, optimisation des plus-values

Résilier, renoncer, réclamer

Démarche	Règle
Renonciation	30 jours calendaires à compter de la conclusion du contrat, avec remboursement intégral (DIC des deux contrats)
Résiliation de la gestion profilée (Lucya, notice)	Les supports sont désinvestis ; la part est arbitrée selon votre choix ou vers un support monétaire
Résiliation de la gestion déléguée (Lucya, notice)	La part reste investie comme avant, en gestion libre
Résiliation du mandat BNP Paribas	Non sourcé
Réclamation, banque de détail	Cardif Assurance Vie, service réclamations épargne, TSA 60004, 92729 Nanterre Cedex ; page de contact cardif.fr
Réclamation, Lucya Cardif	Cardif CGPI et courtiers, service réclamations épargne, même adresse
Recours	Médiation de l’Assurance, TSA 50110, 75441 Paris Cedex 09, après deux mois sans réponse ou en cas de désaccord

Les conditions de réclamation propres à la banque pour la gestion sous mandat sont Non sourcées.