BNP Paribas : les frais en détail

Cette page détaille les frais de la fiche BNP Paribas. Elle part du contrat Multiplacements 2, vendu par la banque, puis le compare à Lucya Cardif, vendu par un courtier. Les deux contrats sont assurés par Cardif Assurance Vie.

Les couches de frais de la banque de détail

Le tableau suivant reprend les frais du contrat BNP Paribas Multiplacements 2 selon le document Cardif mis à jour le 23 mars 2026, et la page de la gestion sous mandat consultée le 2 octobre 2026.

Couche	Gestion profilée Vie	Gestion sous mandat	Gestion libre
Qui signe le mandat	Cardif Assurance Vie	BNP Paribas	Aucun mandat
Frais de contrat sur unités de compte	0,85 % au maximum	0,85 % au maximum	0,85 % au maximum
Frais de contrat sur le fonds en euros	0,70 % au maximum	0,70 % au maximum	0,70 % au maximum
Honoraires du mandat	Aucun honoraire distinct dans le tableau	0,70 % TTC par an	Aucun
Frais moyens des supports	1,21 %	Non sourcé	0,91 % à 2,00 % selon la catégorie
Total annuel retenu	2,06 %	1,55 % avant frais des supports	Variable

Le total de 2,06 % est la somme de la rédaction : 0,85 % de frais de contrat au maximum et 1,21 % de frais moyens de supports en gestion pilotée. Ce chiffre n’est annoncé nulle part. Il faut additionner deux lignes du tableau Cardif.

Les supports : une moyenne, pas un prix

Le tableau Cardif précise que les moyennes se fondent sur les données d’un fournisseur financier. Il ne tient pas compte des supports sans donnée. La moyenne de 1,21 % de la gestion pilotée comprend 0,72 % de rétrocessions, c’est-à-dire de commissions reversées au distributeur.

Catégorie de supports (gestion libre)	Frais moyens	Dont rétrocessions
Fonds actions (ETF inclus)	1,43 %	0,94 %
Fonds obligations	0,91 %	0,45 %
Fonds immobilier	2,00 %	0,50 %
Fonds diversifiés	1,25 %	0,57 %
Gestion pilotée, mode n°1	1,21 %	0,72 %

Ce que disent les documents d’information de la gestion profilée

Les documents d’informations spécifiques (DIS) de la gestion profilée, datés du 6 décembre 2024, chiffrent le coût du mandat par profil. Ils précisent que les coûts du contrat s’ajoutent.

Profil	Coûts d’entrée	Frais récurrents	Coûts de transaction	Frais de sortie
Prudent	Jusqu’à 2 %	0,8 %	0,1 %	0 %
Équilibré	Jusqu’à 5 %	1,3 %	0,2 %	0 %
Dynamique	Jusqu’à 5 %	1,5 %	0,2 %	0 %

Avec ces frais récurrents, le total annuel serait de 1,65 % (Prudent), 2,15 % (Équilibré) et 2,35 % (Dynamique), hors coûts de transaction. Nous retenons 2,06 % pour la note, car le tableau Cardif est plus récent. Les deux chiffres restent dans la même tranche du barème pour le profil Équilibré.

Les frais ponctuels

Opération	Frais
Versement	2,75 % au maximum (tableau Cardif et tarifs de la banque)
Versement, offre 2026	0,50 % pour les versements validés depuis l’espace personnel en ligne, du 1er janvier au 31 décembre 2026, sous conditions
Arbitrage au titre du contrat	1 % au maximum du montant arbitré, aucun arbitrage gratuit
Arbitrage en gestion sous mandat	Aucun, sauf 0,12 % au maximum pour les arbitrages entrants vers des ETF
Transfert sortant vers un autre produit	0 €
Rachat	Non applicable au titre du contrat ; pénalité de sortie de 20 % au maximum sur certains supports non cotés
Transformation en rente	2,75 % au maximum de chaque rente versée

Le document d’informations clés (DIC) indique que les coûts de sortie varient de 0,00 % à 0,65 % selon les supports choisis. Les frais de contrat sont des maximums : le prélèvement réel peut être plus bas.

Le mode de prélèvement

Les honoraires de la gestion sous mandat sont calculés chaque fin de mois sur la valeur de rachat. La banque les prélève sur votre compte de dépôt. Le mode de prélèvement des frais de contrat de Multiplacements 2 est Non sourcé : la notice du contrat n’a pas été consultée. Les frais des supports sont, par nature, déjà déduits de leur valeur.

Ce que ça représente en euros

Hypothèses : 5 % de rendement brut constant, un seul versement, aucune fiscalité. Voir la méthode dans la page frais.

Montant	Frais première année à 2,06 %	Capital après 20 ans à 2,06 %	Avec 2,75 % de frais de versement	Capital après 20 ans à 0,3 % (gestion libre, hypothèse)
10 000 €	206 €	17 852 €	17 361 €	25 057 €
100 000 €	2 060 €	178 519 €	173 609 €	250 573 €

L’écart avec la gestion libre est de 7 205 euros pour 10 000 euros et de 72 054 euros pour 100 000 euros. Avec l’offre de versement à 0,50 %, le capital passe à 17 763 euros pour 10 000 euros. Pour la gestion sous mandat, 1,55 % avant supports donnerait 19 707 euros : ce n’est pas un total, car les frais des supports manquent.

Pour tester vos chiffres : simulateur de frais.

Le PER Multiplacements, en une ligne

Le tableau Cardif du PER BNP Paribas Multiplacements (mise à jour du 23 mars 2026) indique 0,70 % de frais de gestion au maximum, 2,50 % sur versement et 1 % d’arbitrage. Un transfert sortant avant la 5e année peut coûter 1 % au maximum de l’épargne. Le détail du PER n’est pas traité dans cette fiche.

Lucya Cardif, le même assureur via un courtier

Lucya Cardif est assuré par Cardif Assurance Vie et vendu par le courtier Lucya. Ses frais sont publiés par Cardif et par Lucya.

Couche	Gestion profilée Vie	Gestion déléguée conseillée par Lucya
Frais de contrat sur unités de compte	0,50 % au maximum	0,50 % au maximum
Frais de la convention de gestion	Aucun	0,25 % au maximum
Frais moyens des supports (mode n°1, mars 2026)	1,24 %	Non sourcé
Frais sur versement	0 %	0 %
Frais d’arbitrage et de changement de profil	0 %	0 %
Total annuel	1,74 %	0,75 % avant supports

Le total de 1,74 % est la somme de la rédaction : 0,50 % et 1,24 %. Le DIS de la gestion déléguée (profil Équilibré, révision du 12 février 2026) chiffre 1,4 % de frais récurrents et 0,2 % de coûts de transaction. En ajoutant 0,75 % de contrat, on obtiendrait 2,15 %, si ces 1,4 % excluent les frais du contrat. Le document le laisse entendre, sans le détailler.

Capital après 20 ans pour 10 000 euros : 18 995 euros à 1,74 %, soit 1 143 euros de plus qu’avec Multiplacements 2 à 2,06 %, hors frais de versement. Pour 100 000 euros : 189 951 euros contre 178 519 euros.

Les frais annuels de Lucya Cardif sont des maximums, comme chez la banque. Des frais sur opération financière de 0,10 % au maximum s’appliquent aux ETF et aux actions, à l’entrée et à la sortie. Les frais d’adhésion à l’association souscriptrice sont de 10 €.

Ce qui diffère entre les documents

Point	Constat
Coûts d’entrée du mandat BNP	Le DIS indique jusqu’à 5 % (Équilibré, Dynamique) ; le DIC et les tarifs indiquent 2,75 % au maximum sur versement
Frais moyens des supports Lucya	1,24 % (Cardif, mars 2026) contre 1,21 % (Lucya, juillet 2025) : deux versions du même tableau
Total annuel	Aucun des deux acteurs n’annonce de total : il se calcule en additionnant
Frais récurrents du DIS Lucya (gestion profilée)	Composition à 1,3 % et 0,3 %, mais incidence annoncée de 2,3 % par an sur 8 ans, sans explication de l’écart dans le document