Placement-direct : l'offre et le fonctionnement en détail

Cette page détaille le fonctionnement décrit dans les documents de Placement-direct. La fiche Placement-direct en donne la synthèse. Les chiffres de frais sont dans la page frais détaillés.

Qui est Placement-direct

Placement-direct.fr est le nom commercial de SAS Placement Direct, société de courtage en assurance (RCS Nanterre 422 833 434, capital de 250 000 euros). Ses mentions légales la décrivent comme une filiale du groupe Swiss Life et indiquent le numéro ORIAS 07 004 910. Nous n’avons pas pu consulter le registre ORIAS : vérifiez ce numéro sur orias.fr.

Le courtier exerce trois activités selon ses mentions légales : courtier en assurance, intermédiaire en opérations de banque (mandataire non exclusif) et conseiller en investissements financiers non indépendant. Sa responsabilité civile professionnelle et sa garantie financière sont souscrites auprès de MMA IARD Assurances Mutuelles. Il cite pour partenaires assureurs SwissLife, Generali, UMR, Suravenir, Oradea et Apicil.

Les contrats proposés

Enveloppe	Contrat	Assureur	Statut dans cette fiche
Assurance-vie	Placement-direct Euro+	SwissLife Assurance et Patrimoine	Non analysé
Assurance-vie	Placement-direct Vie	SwissLife Assurance et Patrimoine	Analysé
Assurance-vie	Placement-direct Essentiel	Generali Vie	Non analysé (propose aussi une gestion pilotée)
Assurance-vie	Placement-direct Patrimoine	Garance (mutuelle)	Analysé
PER	PER Placement-direct	SwissLife Assurance Retraite	Page de présentation seulement
PER	Placement-direct Retraite ISR	Non précisé sur la page consultée	Page de présentation seulement

Le site propose aussi un super livret, un compte à terme et des SCPI. Ils sortent du champ de cette fiche.

Placement-direct Vie : l’allocation déléguée

Placement-direct Vie est un contrat individuel d’assurance-vie multisupport, assuré par SwissLife Assurance et Patrimoine. Les dispositions générales décrivent deux modalités : l’allocation libre (un fonds en euros, des fonds, des ETF et des actions en direct) et des options d’allocation.

L’option « allocation déléguée » est définie ainsi : vous demandez à l’assureur de répartir l’épargne en unités de compte et de procéder aux réallocations. L’assureur définit l’allocation « en partenariat avec notre société de gestion SwissLife Gestion Privée, chargée de déterminer les arbitrages ». La page du contrat cite, elle, SwissLife Banque Privée. Les dispositions générales rattachent les deux entités au groupe Swiss Life.

Sous cette option, les dispositions générales prévoient plusieurs contraintes :

• pas d’arbitrage libre sur l’épargne concernée ;
• versements et rachats répartis au prorata des supports de l’option ;
• pas de rachats partiels programmés ;
• option valable un an, renouvelée par tacite reconduction.

La page présente neuf allocations prédéfinies, de « Prudent niveau 1 » (20 % en unités de compte sous allocation déléguée) à « Offensif » (100 %). Le reste est investi en fonds en euros en gestion libre. Les allocations déléguées sont appelées « Force 4 » à « Force 7 ».

Placement-direct Patrimoine : trois modes de gestion

Placement-direct Patrimoine est un contrat d’assurance sur la vie à adhésion facultative, régi par le Code de la mutualité et fabriqué par Garance. Le règlement mutualiste prévoit la gestion libre, la gestion profilée à horizon et la gestion pilotée. Les deux dernières reposent sur un mandat d’arbitrage d’un an, reconduit tacitement.

Profil de gestion pilotée	Stratégie décrite	Horizon recommandé
Prudence	Obligations et fonds diversifiés, actions sous 15 %, petite poche de SCPI	Plus de 2 ans
Équilibre	Actions et obligations, actions sous 50 %, plusieurs SCPI	Plus de 4 ans
Dynamisme	Actions jusqu’à 75 %, obligations et SCPI	Plus de 7 ans

Le règlement parle d’un « mandataire » sans nommer le gestionnaire du mandat. Le changement de profil ou de mode se fait sans frais, auprès du conseiller, avec signature d’un nouveau mandat.

Minimums, versements et retraits

Point	Vie	Patrimoine
Versement initial	500 €	500 €
Versements libres	50 €	50 €
Versements programmés	50 € par mois (600 € par an)	50 € par mois (600 € par an)
Arbitrage	50 € (100 € d’épargne minimum sous allocation déléguée)	50 €
Rachat partiel	100 € minimum	500 € minimum
Solde minimum après rachat	100 €	100 €
Délai de paiement d’un rachat	30 jours (dispositions générales)	2 mois au plus (règlement)

Les dispositions générales de Vie précisent 10 euros minimum par support (5 000 euros par action en direct). La gestion en ligne est indisponible pour les mineurs, les majeurs protégés et les personnes résidant hors de France.

Résilier, renoncer, réclamer

Démarche	Règle
Renonciation (Vie)	30 jours calendaires révolus, par lettre recommandée avec avis de réception
Renonciation (Patrimoine)	30 jours calendaires révolus, par lettre recommandée avec avis de réception
Fin de l’option de gestion (Vie)	À tout moment sur simple demande, effet sous 15 jours ; l’épargne passe en allocation libre
Fin du mandat (Patrimoine)	Par l’une ou l’autre des parties ; l’épargne passe en gestion libre, sans frais
Réclamation au courtier	[email protected] ou courrier à Pau ; accusé sous 5 jours ouvrés, réponse sous 60 jours
Recours (assurance)	La Médiation de l’Assurance
Recours (conseil en investissement)	Médiateur de l’AMF
Recours (opérations de banque, conseil en assurance)	Centre de médiation et d’arbitrage de Paris (CMAP)
Recours (Patrimoine, auprès de l’assureur)	Médiateur de la Mutualité Française

Les dispositions générales de Vie précisent que l’assureur peut révoquer l’option d’allocation déléguée dans les 30 jours suivant l’envoi d’une lettre recommandée.

La solidité des assureurs

Chaque assureur publie un rapport sur la solvabilité et la situation financière arrêté au 31 décembre 2025.

Assureur	Contrat	Ratio publié
Garance	Patrimoine	Ratio de solvabilité de 230 %, SCR de 219 M€, fonds propres de base de 503 M€
SwissLife Assurance et Patrimoine	Vie	SCR couvert à 160 %, MCR couvert à 576 %

Le rapport de SwissLife Assurance et Patrimoine indique aussi 138 % pour le groupe Swiss Life France. Le DIC de Vie renvoie au Fonds de garantie des assurés (article L423-1 du Code des assurances). Le DIC de Patrimoine indique que les protections éventuelles dépendent du cadre applicable.