Placement-direct : ce que ça coûte vraiment

Frais de Patrimoine documentés Total de Vie non établi Note provisoire

En 30 secondes

Critère	Information
Statut	Courtier en assurance (SAS Placement Direct), filiale du groupe Swiss Life
Contrats analysés	Placement-direct Vie (SwissLife Assurance et Patrimoine) et Placement-direct Patrimoine (Garance)
Frais annuels, gestion pilotée de Patrimoine	1,55 % (profil prudent) à 1,81 % (profil dynamique), frais des supports compris
Frais annuels, allocation déléguée de Vie	0,90 % de contrat et d’option, hors frais des supports (non sourcé)
Frais ponctuels	0 % sur versement, arbitrage et rachat ; 3 % sur les arrérages de rente
Minimum	500 € au départ, 50 € ensuite
Régulation	ORIAS 07 004 910 affiché (registre non consulté) ; conseiller en investissements financiers
Capital final pour 10 000 € après 20 ans (5 % brut)	19 217 € à 1,68 % (milieu de la fourchette de Patrimoine)
Note provisoire	68 sur 100

Le verdict en cinq lignes

Placement-direct vend des contrats d’assurance-vie dont les frais de contrat sont bas : 0,50 % sur les unités de compte, 0,60 % sur le fonds en euros. La gestion pilotée ajoute des couches : 0,25 % de mandat sur Patrimoine, 0,40 % sur Vie, puis les frais des supports. Seule la fiche de Patrimoine chiffre ces supports. Le total y atteint 1,55 % à 1,81 % par an. Ce niveau convient à qui veut déléguer chez un courtier, moins à qui cherche le coût le plus bas.

Pourquoi ces deux contrats

Placement-direct distribue quatre contrats d’assurance-vie (Euro+, Vie, Essentiel, Patrimoine) et deux PER. Nous en analysons deux, choisis pour leur gestion pilotée documentée par des pièces contractuelles récentes.

• Placement-direct Vie : contrat assuré par SwissLife Assurance et Patrimoine, société du groupe du courtier. Il annonce plus de 1 300 supports et une option d’allocation déléguée.
• Placement-direct Patrimoine : contrat assuré par Garance, mutuelle. Sa fiche des frais est la seule à chiffrer le coût des supports en gestion pilotée.

Les contrats Euro+ (100 % fonds en euros) et Essentiel (Generali Vie) ne sont pas analysés. Le PER n’est décrit que par la page de présentation du site.

Notre note

La note applique la grille de la méthodologie. Les frais sont notés sur la gestion pilotée du contrat Patrimoine, le seul dont le total est établi. Un critère sans donnée documentée n’est pas noté, et la note est ramenée à 100 sur les points évalués.

Points forts et points faibles

Points forts	Points faibles
0 % de frais de versement, d’arbitrage et de rachat sur les deux contrats	Gestion pilotée de Patrimoine : 1,55 % à 1,81 % par an, au-dessus d’une gestion libre en ETF
Fiche des frais de Patrimoine : coût des supports en gestion pilotée chiffré	Fiche de Vie : coût des supports en allocation déléguée absent
Minimum de 500 €, versements programmés dès 50 €	DIC de Vie daté de novembre 2021
Changement de profil de gestion sans frais (Patrimoine)	Courtier, assureur et gestionnaire de Vie appartiennent au même groupe
Rapports de solvabilité 2025 publiés par les deux assureurs	Gestionnaire du mandat de Patrimoine non nommé

Pour qui, pour qui pas

Placement-direct convient à l’épargnant qui veut une assurance-vie en ligne avec des frais de contrat bas et une gestion pilotée en option. Il convient moins à celui qui veut connaître son coût total avant de signer, ou qui cherche le total le plus bas.

En détail : pour aller plus loin

Trois pages détaillent la fiche. Elles reprennent les documents contractuels de Placement-direct, avec leurs dates de consultation.

Page	Ce qu’elle contient
Frais détaillés	Chaque couche de frais par contrat, frais ponctuels, coût en euros sur 20 ans
Offre et fonctionnement	Contrats, assureurs, gestionnaires, profils, minimums, résiliation, réclamation
Performances publiées	Ce que Placement-direct publie, ce qu’il ne détaille pas, comment le lire

Notre lecture

Placement-direct vend un contrat à bas coût, auquel la gestion pilotée ajoute deux couches. La question à vous poser est simple : le mandat et les supports valent-ils de 1,05 à 1,31 point de plus que le contrat seul ? Sur Patrimoine, le contrat seul coûte 0,50 % et la gestion pilotée 1,55 % à 1,81 %.

Pour comparer avec d’autres acteurs de gestion pilotée, voir la fiche Yomoni et la page assurance-vie.