Placement-direct : les frais en détail

Cette page détaille les frais de la fiche Placement-direct. Les chiffres viennent des fiches synthétiques des frais, des documents contractuels et des pages des contrats, consultés le 2 octobre 2026.

Les quatre couches de frais

Chez Placement-direct, le coût d’une gestion pilotée s’additionne en quatre couches. Il faut les lire dans cet ordre pour obtenir le total.

1. Les frais du contrat : prélevés par l’assureur sur l’encours, 0,60 % sur le fonds en euros et 0,50 % sur les unités de compte.
2. Les frais de l’option de gestion : 0,25 % chez Patrimoine (gestion pilotée), 0,40 % chez Vie (allocation déléguée).
3. Les frais des supports : prélevés dans les fonds eux-mêmes, donc invisibles sur le relevé du contrat.
4. Les frais ponctuels : sur versement, arbitrage, rachat, rente ou achat de titres.

Patrimoine : la gestion pilotée, ligne par ligne

La fiche des frais de Patrimoine (janvier 2026) chiffre les trois modes de gestion. Les frais des supports sont des moyennes constatées au dernier exercice clos.

Couche	Gestion libre	Profilée à horizon	Gestion pilotée
Contrat, unités de compte	0,50 %	0,50 %	0,50 %
Option de gestion	0 %	0,25 %	0,25 %
Supports, profil prudent	selon supports	0,35 %	0,80 %
Supports, profil équilibré	selon supports	0,55 %	0,96 %
Supports, profil dynamique	selon supports	0,82 %	1,06 %
Total, profil prudent		1,10 %	1,55 %
Total, profil équilibré		1,30 %	1,71 %
Total, profil dynamique		1,57 %	1,81 %

En gestion libre, la fiche donne des moyennes par catégorie de fonds : 1,31 % pour les fonds actions (ETF inclus), 0,66 % pour les obligations, 1,56 % pour l’immobilier et 1,54 % pour les fonds diversifiés. Ces frais s’ajoutent aux 0,50 % du contrat.

Les totaux sont notre addition de trois lignes de la fiche. Placement-direct ne publie pas de total.

Vie : le contrat et l’option, sans le coût des supports

Pour Placement-direct Vie, la fiche des frais (avril 2026) et les dispositions générales détaillent le contrat et les options. Elles ne chiffrent pas les supports des allocations déléguées.

Couche	Montant
Fonds en euros	0,60 %
Unités de compte et ETF, allocation libre	0,50 %
Actions en direct, allocation libre	0,80 %
Option « allocation déléguée »	+ 0,40 %
Option « allocation opportunités 100 % Trackers »	+ 0,70 %
Frais des supports, allocation déléguée	Non sourcé

Le total de l’allocation déléguée est donc de 0,90 % (0,50 % et 0,40 %) hors supports. Celui de l’allocation « Opportunités 100 % Trackers » est de 1,20 % hors supports. Pour la gestion libre, la fiche donne des moyennes de supports : 1,84 % pour les fonds actions, 1,11 % pour les obligations, 2,19 % pour l’immobilier et 2,03 % pour les fonds diversifiés.

Quand et comment les frais sont prélevés

Sur Vie, les dispositions générales indiquent que le montant des frais est prélevé en millièmes de parts sur chaque unité de compte. La page du contrat précise un prélèvement le dernier jour de chaque trimestre civil. Les frais du fonds en euros sont prélevés au 31 décembre, ou en cours d’année en cas de sortie totale.

Sur Patrimoine, le règlement mutualiste (article 3.4) indique que les frais viennent en diminution du nombre d’unités de compte, au prorata. La fréquence exacte n’y est pas précisée.

Les frais ponctuels

Opération	Vie	Patrimoine
Versement	0 %	0 %
Arbitrage	0 %	0 %
Changement de mode de gestion	Gratuit	0 %
Rachat partiel ou total	0 %	0 %
Achat ou vente d’actions en direct	0,45 % par opération et par support	Non applicable
Achat ou vente d’ETF	0,10 % par opération et par support	0 %
Taxe sur les transactions financières (titres concernés)	0,30 % des sommes investies, en plus	Non applicable
Versement d’une rente	3 % des arrérages	3 % des arrérages
Transfert sortant	Non applicable (fiche)	Non applicable (fiche)

Sur Vie, la page du contrat annonce aussi le coût d’une avance en 2026 : 4,51 % pour les contrats adossés à l’actif général.

La part des frais qui revient au distributeur

Les fiches des frais précisent la part des frais des supports reversée au distributeur et au gestionnaire du contrat. En gestion pilotée de Patrimoine, elle est de 0,34 % pour le profil prudent, 0,42 % pour l’équilibré et 0,49 % pour le dynamique. Cela représente environ 43 % à 46 % des frais des supports, selon notre calcul.

Les mentions légales de Placement-direct confirment que le courtier est rémunéré par les banques, sociétés de gestion et compagnies d’assurance, par une rétrocession de frais.

Ce que ça représente en euros

Hypothèses : 5 % de rendement brut constant, un seul versement, aucune fiscalité, portefeuille investi en unités de compte. Voir la méthode dans la page frais.

Scénario	Total annuel	Frais, 1re année, 10 000 €	Capital après 20 ans, 10 000 €	Capital après 20 ans, 100 000 €
Vie, allocation déléguée, hors supports (plancher)	0,90 %	90 €	22 336 €	223 365 €
Patrimoine, gestion pilotée, profil prudent	1,55 %	155 €	19 707 €	197 065 €
Patrimoine, gestion pilotée, milieu de la fourchette	1,68 %	168 €	19 217 €	192 171 €
Patrimoine, gestion pilotée, profil équilibré	1,71 %	171 €	19 106 €	191 058 €
Patrimoine, gestion pilotée, profil dynamique	1,81 %	181 €	18 739 €	187 393 €
Gestion libre, ETF (hypothèse du site)	0,30 %	30 €	25 057 €	250 573 €

Face à la gestion libre à 0,3 %, la gestion pilotée de Patrimoine coûte entre 5 351 € et 6 318 € sur 10 000 € et 20 ans. Sur 100 000 €, l’écart va de 53 507 € à 63 180 €. La ligne « Vie » est un plancher : les frais des supports n’y sont pas inclus.

Pour tester vos chiffres : simulateur de frais.