Gestion libre ou déléguéeGestion libre ou gestion pilotée : le comparatif chiffré
Le comparatif en un tableau
| Critère | Gestion libre | Gestion pilotée |
|---|---|---|
| Qui décide | Vous | Le gestionnaire, dans un mandat |
| Frais annuels totaux | Hypothèse de 0,3 % avec des ETF, à remplacer par vos frais réels | 1,2 % à 2,2 % pour un portefeuille en ETF dans les offres relevées |
| Temps requis | Quelques heures par an | Quasi nul |
| Risque principal | Comportement | Frais, profil inadapté |
| Contrôle | Total | Limité au choix du profil |
| Cadre légal | Aucun mandat | Mandat d’arbitrage (assurance-vie) ou mandat de gestion |
Le coût en euros sur 20 ans
Hypothèses : 5 % de rendement brut constant, un seul versement, aucune fiscalité. Formule : capital × (1 + 5 % − frais) ^ 20.
| Scénario | Frais annuels | Capital final pour 10 000 € | Capital final pour 100 000 € |
|---|---|---|---|
| Gestion libre (hypothèse) | 0,3 % | 25 057 € | 250 573 € |
| Ramify, niveau Obsidian, ETF (minimum 1 000 000 €) | 1,2 % | 21 084 € | 210 837 € |
| Ramify, niveau Black, ETF (minimum 100 000 €) | 1,4 % | 20 286 € | 202 859 € |
| Yomoni, assurance-vie, PEA, compte-titres | 1,6 % | 19 517 € | 195 169 € |
| Nalo, assurance-vie, unités de compte et ETF | 1,65 % | 19 329 € | 193 290 € |
| Goodvest, Goodvie, bas de fourchette | 1,75 % | 18 958 € | 189 584 € |
| Goodvest, Goodvie, haut de fourchette | 1,95 % | 18 237 € | 182 373 € |
| Yomoni PER, haut de fourchette | 2,2 % | 17 372 € | 173 725 € |
Pour tester vos chiffres, utilisez le simulateur de frais.
Ce que la délégation apporte en échange
- Du temps : aucune décision à prendre ni opération à passer.
- De la discipline : un gestionnaire applique la méthode, même en période de baisse.
- Un cadre : un mandat écrit, un profil, une information au moins annuelle sur les arbitrages en assurance-vie.
Ce que dit le baromètre AMF
Selon le baromètre AMF 2025, 44 % des Français décident seuls de leurs placements et 3 % seulement délèguent totalement. La gestion pilotée reste donc un choix minoritaire. Elle s’adresse à ceux qui ne veulent pas gérer.
Quand choisir l’une ou l’autre
| Choisir la gestion libre si… | Choisir la gestion pilotée si… |
|---|---|
| Vous acceptez une méthode simple et la tenez | Vous ne voulez pas décider |
| Vous résistez aux baisses de marché | Vous craignez de vendre dans la panique |
| Le coût est votre priorité | Le temps gagné vaut plus que l’écart de frais |
Questions fréquentes
La gestion pilotée est-elle plus performante que la gestion libre ?
Nous n'avons trouvé aucune source officielle démontrant une surperformance de la gestion pilotée. Elle apporte de la discipline et du temps, au prix de frais plus élevés.
Quand la gestion pilotée est-elle rentable ?
Quand la valeur qu'on lui accorde (temps gagné, erreurs de comportement évitées) dépasse son surcoût. Dans notre simulation, ce surcoût atteint de 3 973 à 7 685 euros sur 20 ans pour 10 000 euros placés, selon l'offre.
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Sources
- Calcul de la rédaction : capital final = capital × (1 + 5 % − frais) ^ 20, sans fiscalité
- Yomoni : page tarifs (consulté le 2026-10-01)
- Nalo : page Nos tarifs (consulté le 2026-10-01)
- AMF : Baromètre de l'épargne et de l'investissement 2025 (consulté le 2026-10-01)
Citer cette page : La rédaction, « Gestion libre ou gestion pilotée : le comparatif chiffré », gestion-libre-ou-deleguee.fr, mis à jour le 1 octobre 2026. https://www.gestion-libre-ou-deleguee.fr/modeles/comparatifs/libre-vs-pilotee/
Crédits photo : Pavel Danilyuk, Kaboompics, Kampus Production (Pexels).