Les banques en ligne : courtage pour gérer seul, mandat pour déléguer

Définition : la banque en ligne

Une banque en ligne est un établissement sans agence qui propose des comptes, du courtage bourse et des produits d’épargne. Dans ce comparatif, deux d’entre elles ont une offre de gestion déléguée documentée : BoursoBank (ex-Boursorama), qui distribue l’assurance-vie BoursoVie assurée par Generali Vie, et Fortuneo, marque d’Arkéa Direct Bank du groupe Crédit Mutuel Arkéa, dont le contrat Fortuneo Vie est assuré par Suravenir.

Elles ont une particularité par rapport aux robo-advisors : elles servent deux publics. Celui qui gère seul trouve un courtage à bas prix, détaillé dans la page courtiers en ligne. Celui qui veut déléguer trouve un mandat dans un contrat d’assurance-vie, un PER ou un PEA. Les deux se comparent sur le total annuel, pas sur la gratuité affichée.

Les deux offres de gestion déléguée en un tableau

	BoursoBank	Fortuneo
Contrat d’assurance-vie	BoursoVie, souscrit auprès de Generali Vie	Fortuneo Vie, géré par Suravenir
Frais du contrat	0,75 % au maximum	0,60 % (fonds en euros), 0,75 % (unités de compte en gestion libre), 0,85 % (mandat)
Frais du mandat en assurance-vie	Néant selon la notice de juillet 2025	0,10 % de supplément sur les unités de compte
Frais des supports en gestion pilotée	1,86 % à 2,17 % en moyenne (31/12/2025)	1,99 % en moyenne publiés par Suravenir (30/08/2024)
Total annuel	2,61 % à 2,92 %	1,99 % à 2,84 % (total non annoncé par Fortuneo)
Minimum en assurance-vie	300 €	300 € pour le mandat
Autres gestions pilotées	PER MATLA (0,90 % à 1,02 % tout compris), PEA profilé (1,20 % de gestion), CEFP	Mandat Bourse (PEA, compte-titres), gestion à horizon du PER
Solidité de l’assureur	Generali Vie : 198 % fin 2025	Suravenir : 216 % fin 2025
Note provisoire	60 / 100 (service non évalué)	64 / 100

Les chiffres des deux dernières lignes sont des ratios de couverture du capital de solvabilité requis, tirés des rapports publiés par les assureurs. Voir la page courtiers en assurance-vie pour la lecture de ces ratios.

Ce que ça représente en euros

Avec les hypothèses de la page frais (5 % de rendement brut, 20 ans, un seul versement, aucune fiscalité) :

Offre	Total annuel retenu	Capital final de 10 000 €	Capital final de 100 000 €
Gestion libre (hypothèse de travail)	0,3 %	25 057 €	250 573 €
Fortuneo Vie, mandat, hypothèse basse	1,99 %	18 096 €	180 962 €
BoursoVie, gestion pilotée, bas de fourchette	2,61 %	16 038 €	160 380 €
BoursoVie, gestion pilotée, milieu de fourchette	2,77 %	15 544 €	155 440 €
Fortuneo Vie, mandat, hypothèse haute	2,84 %	15 333 €	153 327 €
BoursoVie, gestion pilotée, haut de fourchette	2,92 %	15 094 €	150 943 €

L’écart entre la gestion libre et le haut de fourchette atteint 99 630 euros sur 100 000 euros placés. Les deux banques sont plus chères que les robo-advisors en gestion pilotée d’assurance-vie : dans nos relevés, la fourchette des robo-advisors va de 1,2 % à 2,2 %.

Le mandat Bourse de Fortuneo : payé à la performance

Fortuneo propose en PEA ou compte-titres un mandat de gestion confié à Arkéa Asset Management, dès 30 000 euros, en quatre profils. Son mode de rémunération diffère de celui des autres acteurs : aucun frais fixe, mais une commission de 10 %, 12 % ou 15 % TTC de la performance semestrielle positive, selon le profil. Les frais courants des fonds détenus restent dus.

Ce cas est une illustration arithmétique : les taux de performance sont des hypothèses. Voir la fiche Fortuneo pour la description complète des quatre profils.

Le courtage, l’autre moitié de l’offre

Pour gérer seul, les deux banques proposent un courtage dont les grilles de 2026 sont détaillées dans la page courtiers en ligne. En résumé, pour un ordre de 500 euros : 0 euro chez Fortuneo (tarif Starter, premier ordre du mois), 1,99 euro chez BoursoBank (offre Découverte), 4,90 euros chez Fortuneo (tarif Progress, hors plafond du PEA). Les droits de garde sont gratuits chez les deux.

Comment les deux banques se comparent

Question	BoursoBank	Fortuneo
Courtage pour de petits ordres	De 0 € (ETF Boursomarkets à l’achat) à 1,99 €	De 0 € (Starter) à 4,90 €
Assurance-vie en gestion pilotée	Total de 2,61 % à 2,92 %	Total de 1,99 % à 2,84 %
Délégation en bourse	PEA profilé via Amundi, CEFP via ODDO BHF AM	Mandat Bourse via Arkéa Asset Management, dès 30 000 €
Lien avec l’assureur	Contrat souscrit par la banque auprès de Generali Vie	Suravenir, filiale du même groupe
Duels détaillés	Boursorama ou Fortuneo	Boursorama ou Linxea

Chez Fortuneo, la banque, l’assurance-vie et le gestionnaire du mandat Bourse appartiennent au groupe Crédit Mutuel Arkéa. Ce lien est déclaré dans les documents : voir la page conflits d’intérêts.

Choisir une banque en ligne en cinq étapes

1. Séparer vos deux besoinsCourtage pour gérer seul, ou mandat pour déléguer : les deux ne se comparent pas sur les mêmes lignes.
2. Calculer le coût de vos ordresTaille moyenne et nombre par an : la grille la moins chère change selon votre profil.
3. Reconstituer le total en gestion pilotéeContrat, mandat, supports : demandez le document de l'assureur, pas seulement la page commerciale.
4. Lire le mode de rémunération du mandatPourcentage de l'encours ou commission de performance : les risques ne sont pas les mêmes.
5. Vérifier l'assureurNom, ratio de solvabilité publié, plafond de garantie de 70 000 € par assuré.