BNP Paribas ou Société Générale : le comparatif

Chez ces deux banques de réseau, la gestion pilotée n’est pas un produit à part. C’est une option d’un contrat d’assurance-vie, qui s’ajoute aux frais du contrat et aux frais des supports. Les deux acteurs sont notés avec la même grille, et leurs notes sont provisoires.

Le comparatif en un tableau

Critère	BNP Paribas	Société Générale
Note provisoire	62 / 100	48 / 100
Contrat et assureur	Multiplacements 2, Cardif Assurance Vie	Séquoia, Sogécap
Gestion pilotée	Gestion profilée Vie (mandat avec Cardif) ou gestion sous mandat (mandat avec la banque)	Alliage Gestion (procuration) ou Gestion sous Mandat, toutes deux confiées à Société Générale Gestion
Frais annuels du contrat	0,85 % au maximum	0,96 % au maximum (0,72 % puis 0,48 % selon l’encours)
Honoraires de la délégation	Aucun distinct en gestion profilée ; 0,70 % TTC en gestion sous mandat	Alliage Gestion : 72, 192 ou 540 € TTC par an ; mandat : 0,80 % TTC jusqu’à 150 000 €, minimum 500 €
Frais des supports (moyenne)	1,21 %	1,77 % (Alliage Gestion)
Total annuel retenu	2,06 % (gestion profilée)	2,68 % à 3,45 % (Alliage Gestion)
Frais sur versement	2,75 % au maximum ; 0,50 % en ligne jusqu’au 31/12/2026, sous conditions	3 % jusqu’à 15 239 €, puis 2,5 % ; 0,90 % en ligne jusqu’au 30/12/2026, sous conditions
Arbitrage	1 % au maximum au titre du contrat ; aucun en gestion sous mandat	Gratuit dans Alliage Gestion et dans le mandat
Seuil de la délégation	50 € (contrat) ; 7 000 € d’encours (gestion sous mandat)	7 500 € détenus (Alliage Gestion) ; 100 000 € en unités de compte (mandat)
Profils	Prudent, Équilibré, Dynamique (gestion profilée) ; quatre en gestion sous mandat	Quatre profils Alliage Vie ; huit profils de mandat
Enveloppes avec gestion déléguée	Assurance-vie et PER	Assurance-vie, capitalisation, PEA, compte-titres, PER (Alliage Gestion)
Régulation	ORIAS 07 022 735 (banque), assureur contrôlé par l’ACPR	ORIAS 07 022 493 ; Société Générale Gestion, AMF GP 009000020
Performances publiées	2025 seulement, quatre profils du mandat	Deux profils sur douze, méthode non détaillée

Les numéros ORIAS et AMF sont ceux affichés par les banques. Aucune des deux fiches ne les a recoupés sur les registres officiels.

En euros

Hypothèses : 5 % de rendement brut constant, un seul versement, aucune fiscalité, frais sur versement exclus. Formule : capital final = montant x (1 + 0,05 - frais)^20.

Montant	BNP Paribas (2,06 %)	Société Générale (2,68 % à 3,45 %)	Écart
10 000 €	17 852 €	13 602 € à 15 820 €	2 032 € à 4 250 €
100 000 €	178 519 €	136 019 € à 158 202 €	20 317 € à 42 500 €

Le bas de la fourchette de Société Générale correspond à 3,45 %, le haut à 2,68 %. Les honoraires d’Alliage Gestion sont des forfaits : leur poids relatif baisse quand l’encours monte. La fiche applique donc 3,45 % à 10 000 euros (13 602 euros) et 2,68 % à 100 000 euros (158 202 euros).

Les frais sur versement s’ajoutent. Avec 2,75 %, les 10 000 euros de BNP Paribas deviennent 17 361 euros. Avec 3 %, ceux de Société Générale deviennent environ 13 194 euros, au taux de 3,45 %.

Ce qui les distingue vraiment

• Qui gère. Chez BNP Paribas, la gestion profilée est un mandat avec l’assureur Cardif, et la gestion sous mandat est un mandat avec la banque. Chez Société Générale, les deux formules sont confiées à Société Générale Gestion, société de gestion agréée par l’AMF.
• La forme du prix. Alliage Gestion est un forfait en euros par tranche d’encours, soit 0,72 % à 10 000 euros. Le mandat bancaire de BNP Paribas est proportionnel : 0,70 % TTC par an, soit 5,80 euros par mois pour 10 000 euros.
• Le mandat bancaire. BNP Paribas l’ouvre dès 7 000 euros d’encours. Société Générale le réserve à 100 000 euros en unités de compte, avec un minimum de 500 euros TTC par an. Le total du mandat BNP Paribas reste Non sourcé, faute de frais de supports publiés.
• La lisibilité. Aucune des deux banques n’affiche de total annuel. Il faut additionner contrat, honoraires et supports dans trois documents. Chez BNP Paribas, un document de la gestion profilée annonce jusqu’à 5 % de coûts d’entrée, contre 2,75 % au maximum dans le document du contrat.
• Les documents datés. Le document d’informations clés de Séquoia encore en ligne date de 2018. Il annonce 174 et 522 euros d’honoraires pour Alliage Gestion, contre 192 et 540 euros dans le tarif de septembre 2026.

Qui choisir

Choisir BNP Paribas si…	Choisir Société Générale si…
Vous voulez déléguer dès un petit encours, avec un mandat bancaire dès 7 000 €	Vous détenez déjà plus de 7 500 € chez Société Générale et voulez déléguer sans changer d’établissement
Le coût total annuel est votre priorité entre ces deux banques	Vous voulez une délégation qui couvre aussi le PEA et le compte-titres
Vous préférez un mandat signé avec l’assureur, sans honoraires distincts	Vous préférez des arbitrages gratuits et un gestionnaire dédié (Société Générale Gestion)

Le choix de l’un ou de l’autre dépend aussi de votre banque actuelle. Dans les deux cas, demandez par écrit le total annuel pour votre profil, en euros.

Aller plus loin

• BNP Paribas : fiche, frais, offre, performances.
• Société Générale : fiche, frais, offre, performances.