Linxea ou Placement-direct : le comparatif

Le comparatif en un tableau

Ni Linxea ni Placement-direct ne gèrent vous-même votre épargne : ce sont des courtiers en assurance. La gestion pilotée y est une option d’un contrat, avec des frais de contrat, un mandat et des supports.

Critère	Linxea	Placement-direct
Note provisoire	78 / 100	68 / 100 (service non noté)
Contrats analysés	Spirit 2 (Spirica), Avenir 2 (Suravenir)	Vie (SwissLife Assurance et Patrimoine), Patrimoine (Garance)
Frais annuels totaux, gestion pilotée	Spirit 2 : 1,26 % à 1,31 % (Yomoni), 2,13 % à 2,47 % (OTEA Capital) ; Avenir 2 : 2,38 % (OTEA Capital)	Patrimoine : 1,55 % à 1,81 % ; Vie : 0,90 % hors supports, total non établi
Frais de contrat	0,50 % (Spirit 2), 0,60 % (Avenir 2)	0,50 % sur les unités de compte, 0,60 % sur le fonds en euros
Frais de gestion pilotée	0,20 % (OTEA Capital), 0,70 % (Yomoni), 0,50 % (Natixis)	0,25 % (Patrimoine), 0,40 % (Vie)
Frais des supports	0,06 % à 0,11 % (Yomoni), 1,43 % à 1,77 % (OTEA Capital)	0,80 % à 1,06 % (Patrimoine) ; Non sourcé (Vie)
Frais ponctuels	0 % d’entrée, de sortie et d’arbitrage en ligne ; 0,10 % sur les opérations sur ETF	0 % sur versement, arbitrage et rachat ; 0,10 % sur les ETF et 0,45 % sur les actions en direct (Vie)
Gestionnaires	Yomoni, OTEA Capital (même groupe que Linxea), Natixis	SwissLife Gestion Privée (Vie) ; non nommé (Patrimoine)
Profils	12 sur Spirit 2, 5 sur Avenir 2	9 allocations sur Vie, 3 profils sur Patrimoine
Minimum d’entrée	500 € (Spirit 2), 100 € (Avenir 2)	500 €, versements dès 50 €
Régulation	ORIAS 07031073 affiché, CIF ; registre non consulté	ORIAS 07 004 910 affiché, CIF non indépendant ; registre non consulté
Performances publiées	Rendements nets par profil, 2021 à 2025	Fonds en euros 2025 ; 3 ans cumulés sur Vie ; rien par profil sur Patrimoine

En euros

Hypothèses : 5 % de rendement brut constant, un seul versement, aucune fiscalité, 20 ans. Capital final = montant x (1 + 0,05 moins les frais) à la puissance 20. Les fourchettes vont du bas au haut des frais.

Scénario (frais annuels)	Capital pour 10 000 €	Capital pour 100 000 €
Linxea Spirit 2, profils Yomoni (1,26 % à 1,31 %)	20 841 € à 20 641 €	208 413 € à 206 413 €
Linxea Spirit 2, profils OTEA Capital (2,13 % à 2,47 %)	17 611 € à 16 482 €	176 106 € à 164 824 €
Placement-direct Patrimoine, gestion pilotée (1,55 % à 1,81 %)	19 707 € à 18 739 €	197 065 € à 187 393 €
Placement-direct Vie, hors supports (0,90 %, plancher)	22 336 €	223 365 €

La ligne de Vie est un plancher : les supports n’y sont pas chiffrés, elle ne se compare pas aux autres. Au milieu des fourchettes, Yomoni sur Linxea (1,29 %) laisse 20 721 € et Patrimoine (1,68 %) 19 217 €. L’écart est de 1 504 € sur 10 000 € et de 15 040 € sur 100 000 €. Avec OTEA Capital, l’ordre s’inverse. Le profil le moins cher de Patrimoine (19 707 €) laisse 2 096 € de plus que le moins cher d’OTEA Capital (17 611 €).

Qui est lisible sur ses frais

Chez les deux courtiers, le total n’existe qu’une fois additionné par vous. La différence tient à la quantité de documents à croiser.

Point de lisibilité	Linxea	Placement-direct
Total annuel écrit	Non : trois lignes à additionner	Non : trois lignes à additionner
Supports chiffrés par profil	Oui sur Spirit 2 (fiche Spirica du 1er août 2025)	Oui sur Patrimoine, non sur Vie
Contradiction entre documents	Frais d’ETF : 0,06 % à 0,11 % (fiche Spirica) contre 0,2 % à 0,4 % (page frais)	Fiche de Vie à 0,70 % maximum, page et dispositions générales à 0,40 % et 0,70 % selon l’allocation
Effet de la contradiction	Le total Yomoni passerait de 1,29 % à 1,40 % ou 1,60 %	Le coût des supports de Vie n’est dans aucun des trois documents
Points à faire confirmer par écrit	Minimum en gestion pilotée (500 € ou 1 000 €), ligne 1,58 % d’Avenir 2	Identité du gestionnaire du mandat de Patrimoine
Notation de la transparence	15 sur 20	13 sur 20

À 1,40 % et 1,60 %, le profil Yomoni de Linxea laisserait 20 286 € et 19 517 € sur 10 000 € et 20 ans (202 859 € et 195 169 € sur 100 000 €). La contradiction sur les ETF retire donc de 435 € à 1 204 € par rapport au milieu à 1,29 %.

Ce qui les distingue vraiment

• Le gestionnaire pèse plus que le courtier. Chez Linxea, passer de Yomoni à OTEA Capital ajoute environ un point de frais par an. Placement-direct Patrimoine ne nomme aucun gestionnaire.
• Le choix du gestionnaire. Linxea en nomme trois et publie des rendements nets par profil. Placement-direct nomme SwissLife Gestion Privée sur Vie et ne nomme personne sur Patrimoine, qui ne publie aucune performance par profil.
• Les liens de groupe. OTEA Capital appartient au groupe Linxea. Chez Placement-direct, le courtier, l’assureur de Vie et la société de gestion relèvent tous du groupe Swiss Life.
• Les assureurs. Linxea s’appuie sur Spirica (filiale de Crédit Agricole Assurances) et Suravenir. Placement-direct publie les ratios de solvabilité 2025 de Garance (230 %) et de SwissLife Assurance et Patrimoine (160 %).
• Le mandat. Chez Linxea, vous donnez mandat à l’assureur et ne pouvez plus arbitrer les supports d’un profil sur Spirit 2. Chez Placement-direct, l’option de Vie se résilie sous 15 jours et le mandat de Patrimoine repasse l’épargne en gestion libre sans frais.

Le « 0,5 % » mis en avant par Placement-direct est le prix du contrat Patrimoine. La gestion pilotée, mandat et supports compris, atteint 1,55 % à 1,81 %.

Qui choisir

Choisir Linxea si…	Choisir Placement-direct si…
Vous voulez comparer plusieurs gestionnaires nommés, dont un profil Yomoni sous 1,4 % par an	Vous voulez trois profils simples (prudence, équilibre, dynamisme) sur Patrimoine
Vous acceptez de croiser trois documents pour établir le total de votre profil	Vous voulez un seul document, la fiche de Patrimoine, qui chiffre les supports de chaque profil
Vous voulez garder une part en gestion libre et une part pilotée sur Spirit 2	Vous voulez pouvoir quitter la gestion pilotée sans frais et sous 15 jours sur Vie

Les fiches détaillées

• Linxea : fiche, frais, offre, performances.
• Placement-direct : fiche, frais, offre, performances.